先峰精科：国内半导体离子注入和薄膜沉积设备细分行业精密机械制造权威专家——江苏省先峰高精密科技发展有限公司首次公开发行股票并在新三板转板在网上投资人座谈会精彩镜头

先峰精科：国内半导体离子注入和薄膜沉积设备细分行业精密机械制造权威专家

——江苏省先峰高精密科技发展有限公司首次公开发行股票并在新三板转板在网上投资人座谈会精彩镜头

参加特邀嘉宾

江苏省先峰精密科技股份有限公司董事长、经理 游 利先生

江苏省先峰高精密科技发展有限公司执行董事、副总、技术总监 XU ZIMING老先生

江苏省先峰高精密科技发展有限公司执行董事、董事长助理 XIE MEI女性

江苏省先峰高精密科技发展有限公司首席运营官 杨丽华女性

华泰联合证券有限公司保荐代表人 刘天宇老先生

华泰联合证券有限公司保荐代表人 刘一为老先生

运营篇

问：公司的主营业务是啥？

XU ZIMING：公司是国内半导体材料离子注入和薄膜沉积设备细分行业关键零部件的精密机械制造权威专家，特别是在领域公认技术水平仅次光刻设备的刻蚀设备行业，公司是国内极少数的服务商。在对焦半导体领域的前提下，企业充分运用精密零部件制造出来的扎扎实实基本技术及自主创新能力优点，积极主动在光伏发电、医疗和其他领域探索研发新产品。通过逾15年的技术积累和产品生产工艺自主开发，公司建立了精密模具制造技术性、表面处理工艺、焊接工艺、高档元器件设计与开发技术性和定制化工厂装开发设计等五大核心开发平台，在日趋严格的运用环境下，根据生活实践不断实现制程能力的迭代进化，不断达到优秀武器装备更新换代工艺要求，致力于打造全世界有潜力的精密机械制造公司。

问：企业的主要产品与应用领域是什么？

XU ZIMING：企业产品为用于半导体行业行业及其他领域的精密零部件，在半导体方面，企业产品主要分关键工艺构件、加工工艺部件和结构组件。在其中，关键工艺构件包含里衬、电加热器、匀气盘及内腔，系单晶硅片反映工作区域的关键部件，组成浸蚀防护、可温度控制、反映汽体特殊遍布、真空等晶圆制造加工工艺的必备条件，其产品品质直接关系加工工艺合格率；加工工艺构件指与里衬、电加热器、匀气盘及内腔共同构成了反映工作区域的零部件，一般具有密封性、引流、健身运动等服务，其产品品质进而影响加工工艺合格率；结构组件指坐落于反映工作中省外、一般具有联接、支撑点、传送等服务，品种繁多，不同的产品差异很大。现阶段，企业产品主要应用于半导体行业行业。

问：企业的技术创新能力怎样？

游利：公司始终将科技以创新为自我发展的核心驱动力，持续投入项目研发攻破加工工艺困难。2021年至2023年及2024年一季度，企业的研发支出逐年递增。截止到2023年12月31日，企业一共有研发团队106名，占公司总总人数14.93%。截止到2024年11月22日，公司已经产生32项发明专利及71项实用新型专利。

问：企业近些年的生产经营情况怎样？

杨丽华：主要经营范围的运营状况良好，2020年至2023年，公司营收自2.02亿人民币增长到5.58亿人民币，年复合增长率达40.39%；2024年以前9月，公司营收为8.69亿人民币，远高于2023年全年度，市场占有率进一步扩大。盈利表现方面，2020年至2023年，企业扣非后净利润自0.26亿人民币增长到0.80亿人民币，年复合增长率达45.80%。2024年以前9月，公司净利润超出1.75亿人民币，较2023年全年度提高1倍。

问：企业的毛利率情况怎么样？

杨丽华：2021年至2023年及2024年一季度，企业毛利率主要来源于半导体领域，综合毛利率分别是38.30%、39.17%、29.93%和36.56%。2021年至2022年，主营产品的毛利率稳步增长，与收入增长态势基本一致；2023年度，关键产品毛利降低，主要因素系2023年上半年度因销售市场规律性调整造成毛利率降低比较多，连累全年度毛利率；2024年1月到3月，关键产品毛利同比大幅增长，主要系2023年后半年起下游市场明显转暖，企业应季产销两旺。

问：企业的开发需要多少费用？

杨丽华：公司一贯高度重视科研开发，不断增加科研投入。2021年至2023年及2024年一季度，企业研发支出分别是2154.10万余元、3097.44万余元、3630.90万元和1198.95万余元，占营业收入比例分别是5.08%、6.59%、6.51%和5.54%。2021年至2023年，企业总计科研投入8882.44万余元，占最近三年总计营业收入的比例是6.12%，科研投入年复合增长率为29.83%。企业研发支出主要包含立即花费的工费、工资薪金、股份支付、固定资产折旧与摊销费等，别的项包含研发人员的差旅费报销、武器装备调节费用与实验费用以及委托研发等费用。

发展趋势篇

问：请介绍公司未来的整体发展战略规划。

游利：将来，企业将继续坚持面对经济发展主阵地、面对国家重大需求，优先服务中国当地半导体行业企业的战略战略方针，不断加大技术性科研投入，提高技术水平和产品特性，在深耕细作成熟制程半导体行业精密零部件业务的同时，扩张先进制程的半导体行业精密零部件类目；与此同时，在原有产品品种的前提下，进一步向模块安装商品、医疗装备、光伏发电武器装备零部件等领域拓展，促进公司向繁杂控制模块供应商和零部件综合性经销商变化，为公司战略发展造就更大空间和新的利润增长点。

问：为推进发展战略，企业已采取哪些措施？

游利：为推进发展战略，企业已采取如下所示对策：1）健全技术性工艺流程和生产方式，提升产品生产率和合格率；2）坚持自主创新，提高产品竞争优势；3）加速人才培养，提高可持续发展能力。

问：为推进发展战略，企业未来将会采用哪些措施？

游利：为推进发展战略，公司还将采用以下方法：1）紧紧围绕我国半导体材料整体战略，确保半导体行业供应链管理安全自主可控；2）扩张产品系列深度广度，提升用户黏性；3）灵活运用金融市场为企业发展助推。

问：公司的核心市场竞争优势是什么？

XU ZIMING：企业的核心竞争能力有：1）市场优势；2）品牌优势；3）顾客优点；4）生产制造管理优势。

问：企业在技术方面具备哪些核心竞争力？

XU ZIMING：企业通过与核心客户多年来的联合开发，经历过中国半导体装备不断发展、从初级到先进制程的发展史，设立了和国内领头半导体行业生产商要求相契合的技术创新能力，已经形成极强的技术实力。作为我国领头设备厂家的关键金属材料高精密零部件供应商，公司长期相互配合用户开发、试件、定形新零件，有力支持了中国刻蚀设备和薄膜沉积设备的创新发展。2021年至2023年及2024年一季度，企业总计导进逾11000种新零部件开发设计，逐年递增，在各种关键工艺零部件上实现了提升。

问：请介绍企业技术革新体制。

XU ZIMING：企业技术革新体制主要包含：1）和客户的技术革新信息反馈；2）和供应商的技术革新信息反馈；3）和员工的全网平台技术创新信息反馈。企业通过以上和客户、和供应商、和员工创建的三大技术创新信息反馈，形成了一个以高端零部件为依托，多加工工艺协同科技研发和制造的生态体系。在这个生态体系下，公司能够以很快的响应时间及有竞争力的价钱为用户提供高质量的产品。

领域篇

问：公司属于什么行业？

XU ZIMING：依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），企业所处行业归属于类别“C加工制造业”中的大类“C34通用设备制造业”中“C3484机械设备零部件加工”；依据《战略性新兴产业分类（2018）》，企业所属行业行业归属于“2高端装备制造产业”之“2.1智能制造装备产业链”之“2.1.5智能化重要基本零部件生产制造”，合乎《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024年4月修订）》里的“高端装备制造行业”。企业未来将继续深耕半导体行业零部件行业，在这个基础上向光伏发电、医疗装备等其他领域探寻和延伸。

问：在我国半导体行业行业的发展前景怎样？

XU ZIMING：在我国半导体行业领域在下游高速发展的驱动下保持快速增长发展趋势。依据SEMI数据信息，2022年，我国半导体行业销售额达283亿美金，占全球半导体设备市场26.30%的市场份额。现阶段，在我国已经成为全球半导体行业第一大销售市场，市场容量及市场前景广阔。

问：半导体零部件领域未来的发展方向怎样？

XU ZIMING：关键展现以下三个发展趋向：1）深耕细作不仅有生产工艺，发展趋势作用模块；2）提升精密机械加工水平，完成生产智能化；3）产业发展发展趋向显著，充分发挥当地优点。

问：在我国半导体行业市场的竞争布局怎样？

XU ZIMING：现阶段，我国半导体行业市场已经产生“一超多强”布局，龙头企业北方华创在离子注入、堆积、清理、热处理工艺、检查等半导体制造工艺环节中完成了除光刻技术以外全栈式遮盖，打造了涉及面广泛半导体行业商品销售管道，成为行业内具有先发优势的渠道级企业。除北方华创外，国内大多数半导体行业企业包括中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微、华峰测控和长川科技等各致力于单一生产流程设备产品，在各自领域产生多强布局。

问：企业在市场中的影响力是怎么样的？

XU ZIMING：公司是国内半导体行业精密零部件领域受欢迎的企业之一，是我国专精特新企业“孵化器”企业及国家级高新技术企业，有着江苏单晶硅片刻蚀设备关键零部件智能化工厂和大规模集成电路高端装备制造精密零部件智能制造车间。与此同时，公司也是江苏气相沉积机械部件工程技术研究中心、江苏根据有关工艺技术刻蚀设备PM控制模块工程实验室。经过多年的研发与积淀，公司具备达到半导体行业苛刻标准化的精密零部件生产制造能力，产品获得核心客户一致认可，内腔、里衬、电加热器、匀气盘等关键工艺部件是核心客户刻蚀设备及薄膜沉积设备的主要经销商。

根据长期的技术积累制造工艺精湛，企业已经成为中微公司、北方华创、华海清科、拓荆科技、屹唐股权等全国头顶部半导体行业厂家的长期性战略伙伴，也多次获得客户主要供应商、优秀经销商头衔，与其他行业内领军企业一同推动行业发展。

发售篇

问：企业本次选取的发售规范是什么？

刘天宇：企业合乎然后选择可用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条规定的上市标准里的：“（一）预计市值不低于人民币10亿人民币，最近几年纯利润均大于零且总计纯利润不低于人民币5000万余元，或是预计市值不低于人民币10亿人民币，最近一年纯利润大于零且主营业务收入不低于人民币1亿人民币”。

问：企业本次发行股票数多少钱？

刘天宇：公司本次发行新股数量达到5059.50亿港元，占发行后总股本比例是25%；本次发行均为新股上市，不属于公司股东公开发售股权的情况。

问：企业本次募集资金将怎样利用？

杨丽华：为进一步加强本身研发能力、扩张产品类别和下游应用行业，公司基于已把握的可以满足半导体行业苛刻规范的五大关键技术服务平台、管理能力和发展战略目标，与此同时，考虑到公司进入2024年至今运营状况良好、市场整体加快转暖与公司的理财额度最高值，经2024年第二次股东大会决议决定，决定把募资资金投向下列新项目：张家港市高精密安装零部件产业基地扩充升级项目、无锡市先研机器设备模块生产和安装基地项目、无锡市先研精密机械制造技术研发中心新项目、补充流动资金新项目。以上项目实施主体均是企业（含控股子公司），不属于与其它方协作情况。本次募集资金拟投资新项目均紧紧围绕公司主要业务开展，根据企业业务发展规划对现有业务进行优化拓展，新创建全新升级生产线及购买新机器，扩张公司具有产品产能，提升产品技术含量，提高企业竞争优势。项目执行后，公司不会新增加同行业竞争，亦不会对公司的自觉性造成不利影响。

问：在信息公开层面企业有什么制度？

XIE MEI：为加强企业信息公开个人行为，保证信披真正、精确、详细，结合公司《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、政策法规、行政规章，融合《公司章程》，建立了《信息披露管理制度》，自公司完成首次公开发行股票并在新三板转板之日起实行。《信息披露管理制度》对企业信息公开的基本原则、流程等事宜均进行了全面要求。

问：公司建立了哪些渠道与投资者进行沟通交流？

XIE MEI：企业增设了董事长助理负责投资者关系管理工作中，董事会能够通过微信、发传真、信件、电子邮箱、企业平台上的投资者互动交流平台等形式，与中小投资者开展交流沟通，充分听取其建议和诉求，立即回应其关注的问题。企业将多种渠道、多层面地和投资者进行沟通交流，交流方式应尽量方便快捷、合理、有利于投资者参与。